Gold ‘ಚಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯರ್ಥ’ – ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರ ನಿಲುವು
Gold ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಜಗತ್ತಿನ ದಿಗ್ಗಜ, “ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಮಹಾರಾಜ” ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ ₹12 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು. ಅಚ್ಚರಿಯ ಸಂಗತಿಯೇನಂದರೆ – ಇವರ ಬಳಿ ಒಂದು ತೊಲ ಚಿನ್ನವೂ ಇಲ್ಲ! ಕಾರಣ, ಅವರ ಅಭಿಪ್ರಾಯದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯರ್ಥ..
Gold ಚಿನ್ನದ ಬಗ್ಗೆ ಬಫೆಟ್ ಅವರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ
ಬಫೆಟ್ ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ಕೈಗಾರಿಕಾ ಉಪಯೋಗಗಳು ಹಾಗೂ ಆಭರಣ ತಯಾರಿಕೆ ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಚಿನ್ನ ಯಾವುದೇ ಉತ್ಪಾದಕ ಮೌಲ್ಯ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ನೀವು ಒಂದು ಔನ್ಸ್ (ಸುಮಾರು 28.35 ಗ್ರಾಂ) ಚಿನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ವರ್ಷಗಳ ನಂತರವೂ ಅದು ಅಷ್ಟೇ ಇರುತ್ತದೆ; ಅದು ಆದಾಯ ಸೃಷ್ಟಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಬ್ಯಾರಿಕ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಹೂಡಿಕೆ
ಬಫೆಟ್ ಚಿನ್ನದ ಗಣಿಗಾರಿಕಾ ಕಂಪನಿ ಬ್ಯಾರಿಕ್ ಗೋಲ್ಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಒಂದು ಬಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರು. ಆದರೆ ಕೇವಲ ಆರು ತಿಂಗಳಲ್ಲೇ ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರು. ಇದು ಚಿನ್ನದ ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆ ಬಗ್ಗೆ ಅವರ ನಂಬಿಕೆ ಕಡಿಮೆಯಿರುವುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
2009ರ ಭವಿಷ್ಯವಾಣಿ
2009ರಲ್ಲಿ, ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆ ಪ್ರತಿ ಔನ್ಸ್‌ಗೆ $1000 ಇರುವಾಗ, “ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ದರ ಎಷ್ಟಾಗಬಹುದು?” ಎಂದು ಕೇಳಲಾಯಿತು. ಬಫೆಟ್ ಉತ್ತರಿಸಿದ್ದರು – “ಬಂಗಾರ ನಿಮಗೆ ನೋಡುವುದರ ಹೊರತು ಏನೂ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.” 2014ರಲ್ಲಿ ಅವರ ಮಾತು ನಿಜವಾಯಿತು. ಬೆಲೆ $1800 ತಲುಪಿದರೂ ಮತ್ತೆ $1000ಕ್ಕೆ ಕುಸಿಯಿತು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಶೂನ್ಯ ಲಾಭ.
Gold ಚಿನ್ನದ ಎರಡು ನ್ಯೂನತೆಗಳು
- ಅನುತ್ಪಾದಕ ಆಸ್ತಿ – ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಗೆ ಉತ್ಪಾದಕತೆಯಿಲ್ಲ.
- ಹೆಚ್ಚು ಉಪಯೋಗವಿಲ್ಲ – ಆಭರಣ ಹಾಗೂ ಕೆಲವು ಕೈಗಾರಿಕಾ ಅವಶ್ಯಕತೆ ಮಾತ್ರ.
ಭೂಮಿ vs ಚಿನ್ನ
ಬಫೆಟ್ ಹೇಳುವಂತೆ, ಕೃಷಿಭೂಮಿ, ಹೊಲಗಳು, ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಉತ್ಪಾದಕ ಆಸ್ತಿಗಳು. ಅವು ಕಾಲಕ್ರಮೇಣ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಎರಡನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ. ಚಿನ್ನದಲ್ಲಿ ಇದಿಲ್ಲ.
Gold ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಗಳ ಹೋಲಿಕೆ
2011ರಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನ $1750 ಇತ್ತು, ಈಗ $3400. ಆದರೆ ಈ ದ್ವಿಗುಣ ಏರಿಕೆಗೇ 14 ವರ್ಷ ಬೇಕಾಯಿತು – ಅಂದರೆ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ.5ರಷ್ಟು CAGR ಮಾತ್ರ. ಇದೇ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಲವು ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳು ಶೇ.14ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವೃದ್ಧಿ ಕಂಡಿವೆ.
ಭಯ ಮತ್ತು ಚಿನ್ನ
ಬಫೆಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ತತ್ವ – “ಇತರರು ಭಯಪಟ್ಟಾಗ ದುರಾಸೆ ಇರಲಿ, ಇತರರು ದುರಾಸೆಯಿಂದಿದ್ದಾಗ ಭಯಪಡಲಿ.” ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ಡಾಲರ್ ಕುಸಿತ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಭಯಗಳು ಚಿನ್ನದ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ. ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಯವೇ ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣ.
ಅಮೆರಿಕದ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ
ಅಮೆರಿಕಕ್ಕೆ $36.93 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಸಾಲವಿದ್ದು, ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿ ಮಾತ್ರವೇ $1.02 ಟ್ರಿಲಿಯನ್. ಇದರಿಂದ ಡಾಲರ್ ಶಕ್ತಿ ಶೇ.4ರಷ್ಟು ಕುಸಿದಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭಯದಿಂದ ಚಿನ್ನದತ್ತ ಮುಖ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ – ಇದು ಬಫೆಟ್ ತತ್ವಕ್ಕೆ ಹೊಂದುತ್ತದೆ.
ಬಫೆಟ್ ಅವರ ಮಾತು ಹೂಡಿಕೆ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಮಾಣಿಕ. ಆದರೆ ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ರಿಟೈಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅದನ್ನೇ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಹಣಕಾಸು ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ 10% ಚಿನ್ನ ಇರಬಹುದು – ಏಕೆಂದರೆ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಏರಿಳಿತ ಇದ್ದರೂ, ಚಿನ್ನ ಸ್ಥಿರತೆಗೆ ಸಹಾಯಕ.